中国半导体崛起，必须学会“打群架”。中环半导体的总经理沈浩平在一次投资人交流会上讲的两段话，赢得了在座经久不息的掌声：“第一，经过混改，我们一定要有变化，我希望大家明年能看到一个新中环。第二，是想对投资人说，我们会变成一家更加友善的公司。什么叫友善，愿意和大家交流，愿意把半导体行业的真实情况告诉大家。这些事在中环以前是国企身份的时候，是不用做的，因为对股价没有影响。”
作为一家成立于1958年、从烧煤炭提炼硅晶体开始做起的老半导体国有控股企业，中环股份在62年后正式脱离国资委的怀抱，将其近28%的股权全部转让给自己的“新东家”——TCL科技。这意味着，一家老牌半导体企业将有望通过注入市场导向的强心剂，大幅改良此前被广泛苛责或诟病的国有体制之弊。
在中环的2019年年报中，光伏材料收入占其总营收的90%，而其余则由半导体材料所贡献。这家掌握着6英寸及以上大尺寸区熔单晶硅生产技术的中国光伏材料顶级供应商，受益于过去5年里光伏行业里掀起的单晶技术浪潮，与另一位单晶硅供应商隆基股份共同成为光伏业内唯二的两大硅片巨头。
2020年7月，通过竞价，TCL科技确定摘牌收购中环集团100%股权，成为中环集团混改项目最终受让方。这便意味着，中环未来既有希望通过股东决策转换，让整个企业管理层与经营层真正承担相应的责任，能根据市场变化第一时间做出响应；也能够借助TCL更为灵活的激励机制和平台资源，让半导体研发人员得到与自己付出相等的回报。
TCL创始人、董事长李东生告诉虎嗅，如果想理解TCL收购中环的意图，需要先了解TCL实业与TCL科技两大产业板块的管理差异：“像彩电等智能终端业务，技术创新快，市场响应快，生产效率要快，凡事都要快；而包括华星光电的面板制造等中上游业务，大投入、长周期、高科技含量高，所以对战略管理能力要求很高，你必须看清三五年后的情况，否则投资决策做不来。
此外，它要求资源持续输入能力也要强，如果决定往这里面做了，就得像打仗一样，打到中间如果发现弹药不够了，也是相当危险的事情。”
参与中环混改的TCL科技执行董事、副总裁、参谋长廖骞认为，由于半导体显示投资至爬坡达产需3年周期，未来三年供给侧的产能格局已经非常明确。龙头企业在继续提升竞争优势的同时，必须发展下一代显示技术。“正如10年前AMOLED还不是小尺寸半导体显示的主流技术，我们必须也要布局未来5~10年的主流显示技术，并用3至5年时间形成工业化规模生产能力。”
此外，把工厂开到世界各地，并在若干个国家创造了电视销量纪录的TCL也意识到，只有大市场才能换来大组合。2013年欧洲双反后，光伏很大一块市场主要集中在中国，而市场受单一政策影响，组合其实是唯一的。而近年来美国、欧洲、印度加速增长，南美、中亚和中东欧也都开始发展光伏发电，这让中国光伏企业在走出去方面，有了更大的机会。
“大市场就是这样的，你要做趋势化深入，就要在全球化里面走。之前TCL毅然选择在越南、印度、波兰加速扩产，提前做准备，应对全球产业重构，在时机上目前看是正确的。而光伏是一样的，要改变中国制造全球销售的传统全球化策略，必须在当地搭建制造体系，适当培育当地供应链，就能为当地提供服务。未来光伏在海外发展，不管是分布式电站，还是居民屋顶，还是工业屋顶，甚至是地面电站，都要与我们的未来扩张策略一起走出去。”
2019年，世界能源巨头道达尔将其控股的太阳能公司SunPower在美国和加拿大之外的全球太阳能电池与组件业务注册为MAXEON，而中环股份在认购MAXEON 28%的增发股本后，成为其第二大股东，正式进军全球市场。“我们和道达尔对光伏行业本质的看法是一致的。光伏一定是一个全球化的行业，但也具有能源行业的所有属性——地域化，国别化。
所以我们不能设想美国的石油向中国出口90%，或者是法国石油向中国有70%以上份额，会让所有人觉得不安全。”中环半导体总经理沈浩平认为，“安全感”在光伏行业也一样，所以要通过更多样化的形式走出去。
“站在外国人角度，我们不能设想一种中国制造的光伏就能占有全球90%以上的市场。所以需要思考的是，中国制造如何超越地域、超越政治、超越种族、超越文化，而TCL在全球各地建厂并成功本地化后，可以按照他们趟过的路去做更好的中国制造。”
愿景总是好的，而强壮中国半导体产业也是大势所趋。但每一个愿景背后做出的决策，李东生承认，往往只有7成把握。“作为企业家，我们经常面对这样的决策，就是‘这个仗该不该打’？其实在大多数情况下，你决定打不打这个仗的时候，在战略上如果这个仗应该打，那么有7成把握你就得打！在商战中的决策，并不完全是理性的，不完全是能够用数据计算推理出来的。”
廖骞向虎嗅透露，从2014年开始，TCL就在自主研发市场上完全没有的，或者还没商业化成功的显示新材料。这种研发就不可避免要深入到精细电子材料领域，既然把全球行业领先作为愿景，公司很早就不得不趟进无人区。
“过去数年，TCL华星的研发投入占收入的比例一直在不断提高，特别是在2020年上半年，全球经济和半导体显示产业都遭受重大影响时，TCL在半导体显示产业的研发投入却同比增长了28%，其中相当大比例是投入在喷墨打印OLED、Microled等下一代显示领域，尤其是器件结构、材料容器、设备工艺。”
业内都很清楚，材料是促进显示半导体器件变革创新的核心要素，你不做它，就不能引领它。
“为什么我们大投入做AMOLED，纵观过去15年，三星深度参与并牵头培育了整个蒸镀式OLED产业链上游工艺、材料、设备，通过参股性投资、战略技术合作等方式，才造就了目前其在小尺寸蒸镀OLED极强的竞争优势，和持续的商业回报。我们下一代显示屏也将要进入无人区，虽然有很多的方法论，但连三星也没有做好，所以我们没有办法借鉴。”
此外更大的问题是，中国与国外的材料生产实力差距非常大。但凡前十年、二十年，韩国和日本企业走过的路都有一个非常明显的特点，就是他们上游有非常优秀的综合材料公司，而中国目前没有。这也是企业家们为何已经意识到“培养中国产业整体实力到底有多重要”。
换言之，我们现在总是强调“高端制造很重要”，但驱动高端制造创新的东西，不完全在制造本身，还在于是否能够建立一个强大的上游。
从光伏硅材料产业来看，沈浩平从一位严谨的工程师角度，也给出了慎重的发展判断——“从十几年前主导市场的多晶硅，到单晶成为主流，再到硅片制造、电子生产、组件制造工艺，我们每时每刻都需要警惕技术节点的迅速变化。而历史告诉我们，光伏产业从2004年全球开始的‘拥硅为王’再到中国市场的崛起，以及4个光伏产业中国首富的倒下，无一不充满技术迭代的可怕和产业迭代的风险。
而如今的国际形势，除了可能会催生出两大独立发展的科技体系，也在警告我们：中国科技界的产业能力和技术能力在逐步能与全球同行业比肩的时候，我们将没有灯塔、没有参照物，我们面对的确实是黑暗的赛道。”
因此，如果想真正成为一家全球领先的科技企业，他认为需要具备三项能力：穿越灯塔的能力，穿越周期的能力，穿越国界的能力。
廖骞记得几年前时TCL开始做国际化路演时，外国投资人都不太理他们。因为后者的逻辑是：买高科技，应该买美国和欧洲公司，凭什么买中国公司；在中国，就应该买茅台等中国本土有竞争力的东西。“科技是全球竞争，中国企业没有机会。这是他们的普遍观点。”“但在2019年，一些长线的外资投资人来中国重新研究面板产业，之前的漠视已经开始缓解。”
因此，实业家需要有底线思维。李东生认为，当迈入无人区的时候，没有什么方向是绝对正确的。但是你必须得走，干起来之后，坚定不移往下走。路径可以找，资源可以找，没有这个精神干不出来。“我们现在没有这个能力解决国家缺芯的情况，只能说贡献一点力量。中环虽然半导体材料的占比不大，但他们做半导体硅片材料的历史很长。但是中国半导体材料绝大多数还是依靠进口，这是现状。”李东生非常坦诚，解决缺芯问题不可能一蹴而就。
“在半导体材料领域，12寸硅片几乎是国外生产商垄断。而最大的难点就是人和设备，设备附着工艺，他不卖你，你没有招，中国在材料领域要走的路还很长。所以半导体硅片材料，一定是中国集成电路发展必须要解决的核心短板问题之一。而我们也期待，中环等国有科技企业在完成艰难改制后，希望也能乘风破浪，为材料垄断现状找到一个突破口。”